La durabilité comme boussole d’investissement: comment les assureurs renforcent leur impact

Que signifie la durabilité pour un assureur, et comment un acteur financier peut-il réellement faire la différence? Bart Vanhaelen (Fédérale Assurance) et Walter Jacob (KPMG Law) éclairent la façon dont la réglementation, les choix d’investissement et le label de transparence Towards Sustainability s’articulent dans une approche stratégique de la durabilité.

La durabilité n’est plus un thème périphérique pour les institutions financières. La réglementation – mais aussi les parties prenantes telles que les clients et les collaborateurs – oblige le secteur à réaliser un reporting toujours plus transparent sur son impact.

Chez Fédérale Assurance, un assureur mutualiste belge – modèle dans lequel les clients sont copropriétaires de l’organisation et où les bénéfices sont réinvestis dans celle-ci ou redistribués aux clients-sociétaires –, cette évolution a conduit à une réflexion approfondie sur l’approche ESG (environnement, social et gouvernance). “En tant qu’assureur, nous pouvons appliquer les critères ESG à trois niveaux: dans notre propre fonctionnement, dans nos produits et dans notre rôle d’investisseur institutionnel”, indique Bart Vanhaelen, Sustainability Manager chez Fédérale Assurance.

“Au sein de notre organisation, nous prenons des mesures ciblées. Nous transformons progressivement notre flotte automobile en flotte électrique. Nous avons fait passer à l’électricité verte tous les bâtiments utilisés par Fédérale Assurance. En tant qu’entreprise de services, l’impact direct de ces mesures reste relativement limité, cependant. C’est pourquoi nous intégrons aussi la durabilité dans nos produits. Dans notre assurance auto, nous prévoyons par exemple une réduction pour les ‘mini-kilomètres’, lorsque vous roulez moins de 12.500 km par an. Et nous accordons des réductions sur la prime d’assurance pour les véhicules hybrides et électriques.”

“Notre impact le plus important, nous l’avons toutefois en tant qu’investisseur institutionnel. En appliquant des critères ESG clairs dans nos décisions d’investissement, nous déterminons consciemment ce dans quoi nous investissons ou non. Nous assumons ainsi, par notre capital, notre responsabilité dans l’économie. En faisant en outre évaluer et reconnaître cette politique par un label de durabilité reconnu, nous démontrons concrètement que nos investissements sont effectivement durables. Cela favorise à son tour une plus grande transparence et renforce la confiance de nos parties prenantes.”

La transparence par les labels

Walter Jacob, Senior Counsel chez KPMG Law, connaît bien ces labels. Il cite notamment le label Towards Sustainability, une initiative du secteur bancaire belge. “De cette façon, le secteur financier belge a anticipé la réglementation européenne en matière de durabilité. Cette norme est un label de qualité qui montre quels produits financiers obtiennent de bons résultats sur le plan de la durabilité. Dans les assurances de branche 21, Fédérale Assurance fait partie des quatre seuls établissements d’assurance ou de bancassurance en Belgique qui disposent d’un tel label. Il s’agit d’une évaluation objective qui permet de renforcer la confiance, tant en Belgique qu’à l’étranger.”

Le label Towards Sustainability ne s’obtient pas facilement et exige une vraie préparation. “Il existe une sorte de feuille de route reprenant tous les critères à respecter. Il faut en apporter la preuve dans un dossier détaillé, en montrant par exemple que l’on investit dans des placements durables et que l’on exclut certains éléments.”

“Pour un investisseur particulier, il n’est pas toujours simple de déterminer quels investissements sont réellement durables ou non”, souligne Bart Vanhaelen. “Un tel label aide à qualifier les produits de manière transparente. En collaboration avec notre partenaire vdk banque, qui distribue l’un de nos produits financiers, nous avons pu décrocher ce label.”

Fédérale Assurance a également pu compter sur le soutien de KPMG, qui l’a aidée à traduire dans la pratique une réglementation complexe: “En répertoriant l’ensemble des informations, nous avons pu identifier les points qu’il fallait encore ajuster pour satisfaire aux critères.”

“Nous avons ainsi adapté notre politique d’investissement afin de générer un impact positif plus important, d’éviter les controverses et d’atteindre davantage de transparence. Nous le faisons notamment au moyen d’une politique d’exclusion plus stricte pour certains pays et secteurs, d’un filtrage fondé sur des normes et d’une approche ‘best in universe’. À un certain moment, nous avons dû traduire ces exigences dans une politique cohérente, et nous avons fait appel à une aide extérieure. KPMG a porté un regard critique sur notre travail préparatoire et nous a aidés à faire converger plusieurs volets de la réglementation européenne. Intuitivement, on peut cerner assez bien ce qu’est la durabilité. Mais lorsqu’il s’agit de la traduire en termes juridico-techniques, cela devient plus complexe.”

Pour Fédérale Assurance, l’obtention du label Towards Sustainability pour son assurance branche 21 ne constitue pas une fin en soi, mais un point de départ. “Nous sommes fiers de pouvoir démontrer que notre assurance-placement vdk Safe Life est durable, et d’être le quatrième acteur belge à avoir obtenu ce label”, conclut Bart Vanhaelen. “Mais nous ne comptons pas nous arrêter là. Nous sommes motivés à obtenir cette année le même label pour deux de nos propres assurances-placement.”